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读《21世纪资本论》太厚了,看这干货就够了,6张图看懂皮克提的《21世纪资本论》

文章来源:文章来源 抓取时间:2019-02-02 08:28:14 浏览量:53 作者:能率的图书馆 返回文章列表



《21世纪资本论》




美国经济学家库兹涅茨认为,收入分配不平等的长期发展呈现出一个倒U曲线。在经历了资本主义初期贫富分化严重,不平等呈上升趋势之后,在资本主义高度发展阶段将会自动降低。经济增长将会惠及所有人,每个社会团体都将以同等的程度从发展中获得利益。


法国当代经济学家皮凯蒂认为,当资本收益率比经济增长率更快时,不平等现象就会加剧。20世纪70年代以来,收入不平等在富裕国家急剧上升,尤其是在美国更为严重。


经济精英把资本作为收入来源而不是依赖劳动收入,出色的管理人员无法战胜肥猫股东,专业技能不能战胜裙带关系,人力资本无法取得对金融资本和地产资本的胜利,最终,是财富而不是劳动导致社会不平等。不平等不是偶然的,而是资本主义制度的内在逻辑

 

该书提出,近几十年来,世界的贫富差距正在严重恶化,而且据预测将会继续恶化下去。当前在美国,前10%的人掌握了50%的财富,而前1%的人更掌握了20%财富。现有制度只会让富人更富,穷人更穷


皮凯蒂认为,我们正在倒退回“承袭制资本主义”的年代,也就是说未来将进入前所未有的“拼爹时代”。该书用大量历史数据对当代资本主义制度的合理性提出了极大的疑问。


——上下






《21世纪资本论》


主要看本质

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《21世纪资本论》的伟大之处就在于,它告诉世人:我们不仅已经踏上了收入水平回归19世纪的道路,而且还正在向“世袭资本主义”回归。在“世袭资本主义”时代,经济制高点不是掌握在有才华的个人手中,而是被家族王朝所主宰。

——保罗·克鲁格曼 诺贝尔经济学奖获得者


经济思想史上具有分水岭意义的著作之一。

——布兰科·米兰诺维奇 世界银行经济学家


《21世纪资本论》一书具有许多优点。它对当今人们最为关心的经济问题之一进行了清晰而透彻的分析,对不断加剧的经济不平等问题提供了一种简明的解释。皮凯蒂认为,财富增长速度通常超过经济增长速度。此外,由于财富越多,积蓄与投资机会就越大,财富自然倾向于集中,而抵御趋势的经济势力并不多。因此,没有经济的异常迅速增长,没有1914~1945年令人厌恶的两次世界大战,经济不平等应该会加剧。
——《经济学人》

42岁的皮凯蒂凭借新书《二十一世纪资本论》一鸣惊人,至少在经济学界是这样的。他的书抨击了人们之前对高级资本主义的仁慈的假设,预测在工业化国家财富会越来越不平等,这将对公正和公平的民主价值观产生深刻而恶劣的影响。
——《纽约时报》

皮凯蒂的书表明,美国梦正日益成为一种神话。他指出,过去几十年里,美国确实比欧洲更为平等。而如今美国的财富分配则比世界上几乎所有其他地方都更不平等。此外,在美国累积财富产生的回报太高了,越来越多富翁手中的财富是通过继承得来,而不是亲手创造出来的。皮凯蒂就像当代的托克维尔一般,迫使美国人直面他们的社会存在的矛盾。
——英国《金融时报》

作为一本研究收入和资产分配的历史著作,《21世纪资本论》之所以获得成功,是因为契合了美国乃至全球对财富不平等现象的忧虑。作者认为,财富不平等现象一直存在,并在历史上造成了不少危机。他试图通过数据构建历史进程并解释在比较长的历史阶段收入和财产分配的演变过程。这项社会科学的研究,过去从经济角度没有人去做,在目前财富不平等加剧的背景下,这本书才引起了关注。
——《参考消息》

市场不是万能的,必须通过制度优化财富分配。在全球30多个发达国家里,日本、韩国、德国、法国、北欧五国的贫富差距都不算大;而美国、英国为代表的盎格鲁撒克逊法系则要大得多,几个并不发达的金砖国家反倒基尼系数很高,这都与它们的经济制度休戚相关,特别与它们的经济分配制度相关。比如,更低的资本税必然导致贫富差距过大,而对促进经济增长几无帮助。对该问题,在欧美炙手可热的法国经济学家皮凯蒂的《21世纪资本论》所述颇多。
——《人民日报》

皮凯蒂通过他的新著,延续了政治经济学家和经济史家关于资本主义体系的讨论,他重新提出了一个老命题:在资本主义市场经济条件下资本(或市场)活动与人的社会性之间存在着矛盾。这个关系到资本主义体系的根本命题,在很长一段时间里被充斥着各类假设和模型的主流经济学界所遗忘。
——《光明日报》

皮凯蒂引用大量数据,否定库兹涅茨曲线和相应的良性资本主义观点,认为现有资本主义制度并不能解决贫富差距不断增加的社会危机。他的主要论点是,两次世界大战以来大半个多世纪中,劳动力获利超过资本的“良性资本主义”,实在代表了历史的一个例外。他批评库兹涅茨曲线建立这样“例外”的短期历史数据上,而并非真理。皮凯蒂认为,整个世界目前正在向“拼爹资本主义”回归。在这种典型的资本主义下,贫富差距必然只会加大,而不会缩小。
——《21世纪经济报道》





作者简介

托马斯·皮凯蒂(Thomas Piketty),法国著名经济学家,巴黎经济学院教授,法国社会科学高等研究院研究主任,主要研究财富与收入不平等。
1971年生于法国上塞纳省,18岁进入法国高师,学习数学和经济学。22岁以一篇关于财富重新分配的论文,获得博士学位。
1993~1995年,在麻省理工学院经济学院任副教授。
1995年,加入法国国家科学研究中心,担任研究员。
2000年,在法国社会科学高等研究院担任研究主任。
2002年,荣获法国最佳青年经济学家。
2006年,联合创立了巴黎经济学院,并担任第一任院长。后在法国总统竞选中,担任社会党候选人塞格琳·罗雅尔(Ségolène Royal)的经济学顾问。
2007年至今,在巴黎经济学院执教。
2013年,荣获两年一次的Yrj? Jahnsson奖,该奖项颁发给45岁以下、对经济学研究作出突出贡献的欧洲经济学家。




目录

译者序
中文版自序
导言

第一部分 收入和资本
第一章 收入和产出
第二章 增长:幻觉与现实

第二部分 资本/收入比的动态变化
第三章 资本的变迁
第四章 从旧欧洲到新大陆
第五章 资本/收入比的长期变化趋势
第六章 21世纪资本—劳动划分

第三部分 不平等的结构
第七章 不平等与集中度:初步关联
第八章 两个世界
第九章 劳动收入的不平等
第十章 资本所有权的不平等
第十一章 功劳财富和继承财富的长期变化
第十二章 21世纪的全球贫富差距

第四部分 21世纪对资本的监管
第十三章 21世纪的社会形态
第十四章 反思累进所得税
第十五章 全球资本税
第十六章 公共债务问题
结论
注释





《21世纪资本论》讲了什么?



皮凯蒂的《21世纪资本论》拿出长达一个多世纪、涵盖几十个国家的数据,掷地有声地宣布:糟糕透了!过去三十年间,世界主要国家的收入分配持续恶化,资本收入占国民收入的比重越来越高,用钱赚钱,富者愈富,而劳动者收入的份额不断下降,贫者愈贫。



因为本书的读者群体知识背景跨度很大,为了便于读者的阅读,先将这本书的主要内容简介如下:


本 书第一部分为“收入和资本”,主要介绍了一些贯穿本书的基本概念,这些概念包括国民收入、资本和资本/收入比,以及简略描述了全球资本与产出的分布是怎样 演化情况。第二章对于自工业革命后人口增长率和产出如何演进进行了更为详尽的分析。这部分内容,为本书后续章节的分析作了铺垫。


本书第二部分为 “资本/收入比的动态变化”,包含四个章节,主要分析资本/收入比长期演进的未来趋势和21世纪国民收入在劳动和资本之间的全球分野。第三章聚焦自18世 纪以来的资本变化,先是以英国和法国的案例为主,第四章介绍了德国和美国的案例,第五章和第六章则将地理覆盖范围拓展到全球范围内,试图从所有这些历史经 验中总结经验教训,以预测未来资本/收入比的可能演进以及资本和劳动要素的相对比重。


作者在此部分着重描画了一个引起普遍关注历史观察,即资本的 回报率从长期来看总是高于国民收入的增长率,尽管在“二战”时期由于政府的强制干预导致这个比值显著下降,但随着时间的推移,作者惊讶地发现,这一指标于 近几十年又出现了快速攀升的势头,几乎要与20世纪初持平。欧美等主要发达经济体20世纪至今的数据基本都印证了这种趋势,德国尽管总体上资本占比的水平 不如英国、法国等国高,但是资本/收入比的变动趋势依然是大体相同的。按照皮凯蒂的分析,资本回报显著高于收入增长是一切不平等的根源,尤其是当经济发展 相对进入停滞,因此这种回升势头预示着较为悲观的未来财富分配格局,值得忧虑。


第三部分为“不平等的结构”,包括六个章节。第七章重点分析不平等 程度的级别,这些级别的划分一方面是基于源自劳动的收入分布,另一方面则是基于源自资本的资本所有权和收入分布。第八章紧接着分析了这些不平等的历史演变 过程,先是从对比法国和美国开始。第九、十章则将分析拓展到了全部国家,分别审视源自劳动和资本的不平等。第十一章研究了继承财富的重要性在历史上的变 更。最后第十二章关注了21世纪头几十年全球财富分布的趋势。


皮凯蒂在该部分继续深入探讨了不平等的现状及其本质,他认为,资本主义的自由市场机 制是催生这种根源性不平等的温床:与通常教科书中强调的市场机制能实现资源配置最优化的看法相反,在皮凯蒂的分析框架下,市场越完备越有效率,资本再投资 就越有可能获得较为丰厚的回报,如果整个经济体的增长在彼时非常缓慢,这往往就使得资本收益率大于经济增长率的可能性大大增加。而那些原本的高收入群体只 需投入原有财富积累的一小部分,其资本收益就能跑赢经济增长所带来的较低收益,令他们与一般收入者之间的财富鸿沟越来越大。


与这个逻辑相一致的一 个经验证据就是,近年来,尤其是金融危机之后,欧美经济的低迷反而使得1%的高收入群体拥有了更大的国民财富占比,而这其中又有越来越多的人是仅仅靠着继 承财富而跻身前列的。这个现象在欧洲主要经济体(如英国、法国和德国)都比较明显,而在美国则更甚。皮凯蒂指出,这部分还要归因于近几十年来美国所发展出 的超级经理人制度,即这些高阶劳动者正在获取和他们自身生产力不匹配的成倍于其他人群的薪酬。而造成这种现状的原因很多,其中的原因之一很可能是由于这些 管理者事实上具有制定自己薪酬的权力。


第四部分为“21世纪的资本管制”,包括四个章节,意在从前三个部分总结具有价值评判和政策意义的结论。第 十三章检验了一个与现状相匹配的“社会国家”应该是什么样的。第十四章提出了一个关于累进收入税的新的思考。第十五章描述了皮凯蒂所认为的、可能适合于 21世纪的资本累进税应该是什么样的,并将它与其他可能的管制类型进行了对比,包括欧洲的财富税、中国的资本管制、美国的移民改革和其他国家保护主义的复 兴。第十六章研究了和公共债务相关的问题,以及关于自然资本在减少时最优化公共资本积累的议题。


在此部分,皮凯蒂主要提出了实施全球资本累进税的 政策建议,他认为尽管要实现全球范围内的政策协作障碍重重,但如果能够全球协作成功,其好处也是显而易见的:其一,它能将财富有效置于民主的监督之下,这 对银行体系和国际资本流动的有效监管都是必要的;其二,对资本征税能够在保证经济开放和竞争格局的前提下,积极促进公共利益而适度矫正私人利益,而如果这 个主张和举措仅仅在一个国家层面开展,很可能会适得其反。当然,为了实现这样的政策目标,皮凯蒂对于政府在未来国家经济运行中所扮演的角色也一直抱有相当 高的期望,不仅要求其在税收和社会开支的体制上做出重大改革,也要求其建立起长效的经济干预机制,不仅作为调和资本主义根源性不平等的工具,也是促进国民 经济持续快速增长的一剂良方。

促进全球经济界对公平与效率的再思考


皮凯蒂这本书基于广泛的历史资料与数据,覆盖了18世纪工业革命至今 20多个国家,同时采用不同的理论架构进行分析。作者试图通过经济分析和大量数据重新理解经济发展的历史进程,并试图解释在较长的历史阶段收入和财产分配 的演进过程和特征,由此汲取经验。可以说,这是一本试图通过经济历史的进程,以历史的眼光与经济学的分析,重新理解历史并得到新结论的著作。






6张图看懂《21世纪资本论》



图1很简单,仅反映美国的情况。它反映了从1910年到2010年,美国最富有的10%的家庭占有的财富份额。总体上看这是一条U行曲线。不平等在喧闹的1920年代急剧上升,自1929年10月的大崩盘后的15年又快速下降。40年代中期和70年代中期的走势比较稳定,随后大幅上升,并于2007年达到了1928年的水平。Saez制作的2012年的新图表因为制成时间较晚,并未收录在皮克提的著作中。该图表明不平等曲线再创新高,超过了50%。


图2反映的是同期收入最高的1%的人占有的收入份额。这条青色曲线同样呈U形走势。(未收录的2012年数据同样表明曲线进一步上升了。)最富的1%占有的份额是1928年以来最高的。有趣的是,工资收入曲线较前两者平缓。最下面的工资收入曲线和最上面的总收入曲线的区别在于,后者包括资本收益如分红、利息和资本回报。最富1%的人主要的收入即来源于此。


  图3则进一步研究了皮克提所说的“盎格鲁-撒克逊国家”——澳大利亚、加拿大和英国。结果证明,不平等的加剧是个全球现象。1980年以来,这3个国家最富1%家庭占有的财富份额也急剧上升。不过,美国依然是不平等竞赛的冠军。这其实没什么好惊讶的。我们总认为美国是个非常不平等的国家,但需要注意的是这种想法并不总是准确的。该图表明,90年之前美国和加拿大的不平等程度大体相当,而英国则要不平等的多。不过现在美国已经难逢对手了。皮克提指出,即使是工作创造的收入上,美国的不平等程度也“很可能比过去任何时候的任何社会以及世界上任何地方都高。”


  图4表示的是阿根廷、中国、哥伦比亚、印度、印度尼西亚和南非这6个发展中国家的情况。我们又看到了熟悉的U形曲线。过去几十年间越来越多的收入由少数人获得。不过绝大多数国家的情况比美国要好,唯一例外的是哥伦比亚,跟美国不相上下。(请比较图4和图2)我们都知道阿根廷、印尼和南非是高度阶层化且严重不平等的国家。但是,数据显示它们比美国要更平等。中国一掷千金的新贵阶层近年来迅速扩大,但同样存在不平等问题。


  图5把收入换成了财富,并比较了更长的时间跨度。在19和20世纪的大部分时间里,阶级森严的西欧社会是由拥有大量土地和金钱的地主和钱主统治的。美国当然也有富人和穷人,但财富的分配要更广泛一些。比如,1910年,欧洲1%的人拥有大约65%的财富;而在美国,这一数字是45%。

不过最近几十年角色发生了反转。美国的金主们超过了大西洋彼岸的同行,财富也更多地集中于美国而非欧洲。2010年,美国最富的1%占有三分之一的财富,而欧洲最富的1%拥有四分之一。皮克提警告称,“新世界可能面临着沦为21世纪全球化经济体的老欧洲的危险。”


  最后一张图略有不同。该图表示的是皮克提的资本“向心论”:当资本回报率超过经济增长率时,不平等将加剧。(因为利润和其他形式的资本收入会比工资收入增长更快,而后者是绝大多数人的饭碗。)紫线是皮克提对全球资本回报率从过去至2100年的预测。黄线是他对同期经济增长率的预测。

  需要指出的是,如果不算19世纪末到20世纪初这段时期,经济增长率是低于资本回报率的。这意味着不平等在稳步增长。20世纪根本不是常态,而是历史的例外。这段时期不大可能重演。在将来几十年的时间里,增长率最有可能低于资本回报率,因此“财富分配的的长期变化将非常恐怖。”(图表均改编自皮克提原著《21世纪资本论》)




《21世纪资本论》中法国经济学家、巴黎经济学院教授托马斯·皮凯蒂对过去300年来欧美国家的财富收入做了详尽探究,通过大量的历史数据分析,旨在证明近几十年来,不平等现象已经扩大,很快会变得更加严重


托马斯·皮凯蒂认为,我们正在倒退回“承袭制资本主义”的年代。在这样的制度下,经济的制高点不仅由财富决定,还由继承的财富决定,因而出身要比后天的努力和才能更重要。托马斯·皮凯蒂在《21世纪资本论》中指出,最富有的那批人不是因为劳动创造了财富,只是因为他们本来就富有。一句话:人生而不平等。由于资本回报率倾向于高于经济增长率,贫富不均是资本主义固有的东西,所以要彻底铲除经济中的这种不平等现象,就需要在全球范围内对富人征收累进税来保护民主社会。


总结一下,《21世纪资本论》一书最核心的观点就是:在整个19世纪,收入分配不公的趋势是逐渐拉大的。从19世纪初直到19世纪中叶,工人的工资基本上处于冻结状态。贫富分化的趋势到1870年之后才不再恶化,但也没有改善。二战之后,收入分配有了很大的改善,但从20世纪70年代开始,又开始逐渐恶化。这是一条U型曲线。如果继续现在的趋势,21世纪将会和19世纪一样:巨大的贫富落差、尖锐的社会矛盾、红旗到处飘扬、甚至引发社会动荡和战争。


我们知道经济增长率是来自于两种生产要素,一个是资本,一个是劳动力,那么所以如果你的资本的报酬率是大于经济增长率就意味着经济增长率会大于劳动的报酬率。所以这么就得到一个结果就是资本的报酬率是大于劳动报酬率,那就是说有资本的人就越来越有钱,资本相对缺乏而靠劳动力得到工资的人就越来越贫穷,他最终是得到这么一个重要的结论。因为得到这个结论,他又认为这种形式如果任由它自由的发展下去的话,那么不仅是造成社会不公平不正义,那么也会从根本上去伤害到一个民主政治运作的基本基础,所以他认为这个趋势不应该让它继续下去。


那究竟该怎么办呢?他当然就提出他的一些建议,他的建议里面最引人注目,也最引起争议的一条,就是他认为应该对富人的正资产,就扣掉负债以后的资产,要扣税,而且要扣累进税,累进最高的程度可以扣到80%,这是他的那本书里面最主要的一些内容。





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